?

Log in

No account? Create an account

Критика нечистого разума

Previous Entry Share Next Entry
Как обычно, все лучше всех
metasilaev
Главное правило биржи. – Темная сторона эксперта. – Политологи такие же. - Воображаемая Африка. – Посмотрите на соседа.



    Продолжение про класс иллюзий, общий лейбл "иллюзии кайфа" (https://metasilaev.livejournal.com/#post-metasilaev-131056)

    Средний человек в среднем считает себя лучше среднего.

    Так, согласно одному из опросов, 94% преподавателей университета сочли, что они лучше среднего как преподаватели. Среди студентов выше среднего оценили себя 98% (то есть преподаватели аж на целых 4% ближе к реальности – конечно, они старше и опытнее). Возможно, «хуже среднего» звучит обидно, и этого особенно избегают. Не быть чемпионом вроде бы необидно. Но все равно хочется в чемпионы. И 25% студентов сочли, что они относятся к 1% самых дружелюбных людей. 

    Есть целые отрасли экономики, существующие благодаря этой когнитивной иллюзии. Например, биржевой и форексный трейдинг.

    Почему люди играют на бирже? Давайте уточним – именно играют, не держат годами акции и облигации, а готовы каждый день совершать какие-то действии. Ведь это игра с нулевой суммой. Допустим, национальный индекс фондового рынка вырастает за год на 10%, и вот эти 10% доходности на капитал – все, что получат инвесторы в акции, взятые все вместе. На самом деле получат меньше, потому что, скорее всего, что-то заплатят брокеру, бирже, государству. Эти 10% - весь призовой фонд турнира в этом году, его невозможно увеличить. Если купить всех акций помаленьку (точнее, пропорционально их доле в индексе), примерно столько и получишь. Но многие перетряхивают свой портфель каждый месяц. Есть энтузиасты, которые что-то продают и покупают каждый день. На что они рассчитывают? Обыграть кого-то другого. Призовой фонд не изменится, но я получу больше, потому что кто-то получит меньше. И так думает каждый.

    Чем-то напоминает когнитивную иллюзию патриотов своей страны: все уверены, что они лучше всех. Но патриот (если сам не идет покорять весь мир) обычно не рискует. Он не доводит свою гипотезу до стадии проверки и не ставит на это что-то значимое. Хотя иногда, конечно, доводят и ставят – вплоть до жизни. Но обычно этим занимаются пассивно, в надежном своем кругу. А трейдеры ставят на свою версии реальности свои деньги. Версия сводится к тому, что они самые умные.

        Понятно, что средний человек в среднем так не заработает. И это еще мягко сказано. Его ожидание в среднем будет хуже, чем 10% годовых, которые бы он получил, ничего не делая. Во-первых, активная торговля всегда означает дополнительные издержки: комиссионные, спред, проскальзывание цены (но не будем вдаваться в детали).

      Во-вторых, спекуляции – масштабируемая деятельность, где немногие, которые действительно лучше, отбирают деньги у многих, которым так кажется. Медианный игрок на бирже всегда в проигрыше. Так устроено. Выхода два. Или переставайте быть медианным игроком (это вариант максимум, но этому посвящают часть жизни), или попробуйте посмотреть на мир без искажений. Это вариант минимум, зато он доступен каждому.  


    В каком-то смысле трейдеры при этом – честные люди. За свою самонадеянность они платят своими деньгами. Но есть люди, которые занимаются схожими глупостями и при этом остаются в плюсе. Фокус прост: не надо ставить на свои прогнозы свои деньги, пусть этим занимается тот, кто их покупает. И вокруг несчастных игроков вырастает целая индустрия добрых советов. Любой инвестор-неудачник может себя попробовать в новом деле.

    Чем-то похожим заняты и политические эксперты.


          «В середине 1980-х психолог Филип Тетлок заметил похожую черту в поведении тогдашних политических экспертов. Преисполнившись решимости добиться того, чтобы они отвечали за свои слова, исследователь провел удивительный эксперимент, длившийся более 20 лет. Для начала он убедил 284 политических эксперта сделать по сотне прогнозов о множестве возможных будущих событий — от результатов выборов до вероятности возникновения вооруженного конфликта между двумя странами. Специалисты должны были указать, какой из двух вариантов они считают более правдоподобным, а затем оценить предполагаемую точность своих прогнозов. Те, что были сделаны с большой долей уверенности, оказываясь верными, набирали больше баллов — но и теряли больше очков при ошибке. Собрав предсказания, Тетлок преспокойно ждал, когда произойдет то или иное событие, а затем подсчитывал результаты. 20 лет спустя он опубликовал полученные данные — они оказались поразительны! По своей точности прогнозы экспертов лишь ненамного превосходили случайное угадывание, зато уступали даже наипростейшим статистическим моделям. Однако самое интересное заключалось в том, что наилучших результатов эксперты добились, прогнозируя события, находившиеся вне их компетенции!»

                                                                                                                                                          Дункан Уоттс «Здравый смысл врет. Почему не надо                                                                                                                                                           слушать свой внутренний голос»


    Помимо прогнозов, мы излишние оптимисты касательно своих планов. Например, вопрос – сколько времени займет тот или иной проект? Даже неважно, какой. Открыть свой бизнес, создать шедевр, разобрать хлам в квартире. Люди что-то прикидывают в уме, видимо, разбивают задачу на этапы. Затем смотрят, сколько уйдет на каждый из них. И говорят: справлюсь за Икс часов. Или Икс лет, смотря какой план.

   Обычно этот Икс в процессе умножается на Игрек. Оказывается, например, что есть еще какие-то этапы. Или мы, оценивая скорость прохождения, учитывали, как все пойдет в лучшем случае. А оно пошло как обычно и как попало. И еще выяснилось, что у тебя есть другие дела.

   Когда планируют государства и корпорации – они делают это похоже. Разбивают задачу на этапы и затем переоценивают, как они с этим справятся. Чем детальнее план, тем зачастую больше переоценка. При этом специально обученные люди получают деньги за лишние подробности. Масштаб неважен, будь это «Территория развития: Ухрюпинск-2020», или нечто в национальном масштабе. Неважно даже, что за страна: самые главные ошибки универсальны. 

   Как ни странно, более точный прогноз по срокам получают другим путем. Не разбивать на этапы с расчетом по каждому, а посмотреть, как другие сделали что-то похожее. Смотрите не изнутри, а снаружи. И сколько времени ушло у них. В отличие от планов, это уже реальность со всем поправками на то, что бывает в реальности. Когда мы будем писать план, мы незаметно польстим себе. Помните, мы себя слишком любим.

   Правда, здесь придется начать с того, что уравнять себя и соседа. Против этого бунтует наша природа (и природа наших соседей обычно тоже). Но начать в жанре первой прикидки лучше с этого. И не только планируя сроки. И не только планируя что-либо. О чем бы ни начали думать, для начала можно подумать так… 

    Нулевой априорной гипотезой лучше всего принять себя за среднего представителя. А затем улучшать гипотезы, разбираясь в своих реальных отличиях с окружающими.

    Например, выписать свои скиллы, в которых ты сильнее окружающих. Затем выписать свои дефициты. Затем это как-то соотнести.

    Но не так судит обычный человек. Авансом он сразу выставляет себя примерно четверку по пятибалльной шкале. Почему четверку? Просто потому что может, а на пятерку не хватает наглости. После этого он начинает разбирать конкретные недостатки и достоинства, прибавляя-убавляя к  хамской априорной четверке. Может быть, он даже делает это объективно. Но что бы он не делал, результат уже искажен.

   Также люди уверены задним числом. Например, в том, насколько правильно что-то выбрали.  Насколько предвидели то, что случилось. «Я так и знал!». Неважно, что именно: скачок валютного курса, кто выиграет чемпионат, кто выиграет выборы. Когда курс уже скакнул, а выборы и чемпионат выиграны, все кажется очевидным. Скромные говорят скромно: «Это можно было предвидеть». Более раскрепощенные идут дальше: «я это говорил!». Да нет, вряд ли. Вы этого не знали, это сейчас так кажется. И предвидеть ничего нельзя, иначе бы это отменило букмекерский бизнес.

   Если «я так и знал!» входит в ваши привычки, поставьте простой эксперимент. Если ближайшее прошлое было так очевидно, сделайте то же с ближайшим будущим. Оно ведь не труднее, чем вчера. Всем докажете, заодно получите деньги. Что мешает сделать ставку?




  • 1
все могут быть лучше среднего если каждый пользуется своими субъективными критериями

начитавшись вашей статьи, я сделал предсказание.
теперь буду думать как им воспользоваться.

Я бы не рисковал. Это у вас, по большому счету, конспирология. И, как сказал бы Талеб, большая хрупкость. Тем более, что как Вы пишите, биржей пользоваться "так и не научились". Вот смотрите, я-то как раз действующий трейдер. И я так не делаю. Концовка моей заметки - это все-таки ирония и вызов... Мол, давайте, попробуйте - посмотрим, что у вас выйдет... Это не исключает, конечно, что выйдет. Один раз, может еще один. Но если систематически, то это путь в никуда. Поверьте моему опыту - деньги на бирже делают не так.

спасибо! по трезвому размышлению следует признать, что вы совершенно правы.

  • 1